L’année 2012 est qualifiée d’année de transition pour les sociétés d’assurance des pays membre de la Conférence internationale des Marchés d’Assurances africains (CIMA) dont le Code a instauré, depuis le 1er octobre 2011, l’obligation de règlement de la prime pour toute souscription d’assurance telle que stipulée dans l’Article 13 dudit Code.
Au Sénégal, comme dans la plupart des autres pays membres, l’application de cette disposition réglementaire était perçue comme un coût d’arrêt à la croissance du secteur de l’Assurance, observée depuis 2007.
Si l’exercice 2011 ne permettait pas de mesurer l’impact de l’application de l’Article 13 dans l’exploitation des sociétés d’assurance, de nombreux spécialistes prédisaient des difficultés pour le secteur, voire des baisses importantes de chiffre d’affaires pour 2012.
Evolution de l’assurance au Sénégal
Mais au vu des statistiques, en fin 2012, cette croissance ne s’est estompée que de -0,8%, avec 92,5 milliards contre 93,3 Mds en 2011 de chiffre d’affaires, du fait, essentiellement de l’affaiblissement du marché de la Vie (-5,5%). Le marché non-Vie (IARD) s’est stabilisé avec +0,7%.
Le marché de l’Assurance-dommage s’élève à 71,03 Mds contre 70,53 Mds en 2011. Malgré une baisse de -2,4%, AXA Sénégal (avec 11,618 Mds) marque son leadership sur l’assurance non-Vie.
AXA est leader parce que par rapport au marché de l’assurance Facultés (ou « marchandises transportées », une sous-branche du Transport), AXA a une position hégémonique (66% soit 2/3 des primes du marché; les autres se partageant le 1/3 restant ! c’est énorme). Ensuite, par rapport au chiffre d’affaires propre d’AXA Sénégal, la production réalisée en Facultés est très importante parce qu’à elle seule, elle représente plus de 44 % de ce CA. Ce qui a, pour conséquence, des écarts important sur ses concurrents.
Les Challengers, Suiveurs et autres acteurs de ces marchés restent pratiquement sur le même ordre de classement.
Le second, ALLIANZ, suit avec un CA de 9,67 Mds en hausse de +0,4%. Soit un exercice faiblement productif avec des parts de marché qui ont progressé de +0,2%, soit de 13,6%. Le troisième, AMSA (6,14 Mds) accuse une hausse de 4,8% et des parts de marché de 8,6%.
Les Suiveurs sont, dans l’ordre, NSIA (n°4 avec 5,88 Mds et 8,3% de parts de marché), Prévoyance Assurance, PA (n°5 avec 5,73 Mds et 8,1% du marché) et SONAM SA (n°6 avec 5,11 Mds et 7,2%)…
Nous remarquons la forte progression des deux dernières compagnies créées CGA (+41,4%) du fait de sa branche Automobile et COLINA (+34,4%) avec le doublement de ses réalisations en Santé mais aussi et surtout les baisses importantes de NSIA (-18,5%), de la PA (-10,8%), d’Assurance Sécurité Sénégalaise (-10,8%), de SONAC (-28%).
Evolution de l’assurance dommage
L’Assurance-Dommage est dominée par la branche Auto qui se redresse avec 7% de progression alors qu’elle accusait une baisse de -7,4% en 2011. Cette branche a tiré le marché avec 1,67 Mds de hausse du fait, certainement, de l’augmentation de l’âge limite d’entrée des véhicules d’occasion qui est passé de 5 à 8 ans.
Les plus fortes baisses sont enregistrées dans les branches Maladies (-14%), Individuelles Accidents (-30%), Risques techniques (-32%). Les autres baisses en Maladies, Individuelles, Aviation et Risques techniques sont compensées par les hausses sur l’Automobile, le Transport, l’Incendie et les Autres risques. Cette dernière gagnerait à être détaillée pour affiner notre analyse pour mesurer l’impact des nouvelles branches d’assurances à savoir, les risques agricoles, l’assurance-crédit, etc.
SONAM Vie et les Assurances collectives sortent du lot
Il faut noter que l’Assurance- Vie est toujours portée par les Assurances collectives (Banque, Retraite Complémentaire, Décès Entreprises, etc.) avec plus de 2/3 du CA réalisé et malgré une baisse de 35%, causée par le repli de AMSA-Vie dans cette branche. Les Assurances collectives ont donc baissé de 1,7 Mds du fait, en partie, de la baisse de 3,4 Mds dans la branche «Epargne-Retraite Collective» alors que le marché Vie a progressé, de façon significative, sur ses autres branches (+20% hors Epargne-Retraite Collective).
Sur le Marché de la Vie, SONAM-Vie consolide sa position hégémonique avec un chiffre d’affaires de 6 Mds, en faible hausse (+0,2%) et des parts qui ont crû de 26,8% à 28%. Donc, c’est la confirmation au sommet de la hiérarchie. Le suivant immédiat est ALLIANZ-Vie (4,44 Mds en hausse de 5% avec 21% de parts) tandis que UASEN-Vie ferme le tiercé leader en frôlant la barre des 4 Mds avec une hausse de 9% et 19% du marché. NSIA-Vie (4ème rang et un CA de 3,022 Mds) dépasse AMSA-Vie (2,67 Mds) en réalisant la plus forte progression du marché Vie (+28%).
Evolution de l’assurance vie
La baisse de ce marché (-900 millions) résulte donc du plongeon d’AMSA-Vie (-46%) qui dégringole du 2ème au 5ème rang entre les deux exercices 2011 et 2012. Cette volatilité dans le classement de cette société est due aux produits exceptionnels qu’elle a eu à souscrire et qu’elle avait enregistrés comme une production normale sur une année. D’autre part, il y a également la baisse continue de SAAR-Vie (ex-ILICO) avec 1,37 milliards, soit une baisse de 8%, du fait de la poursuite de sa restructuration.
L’Assurance-Vie continue de subir la volatilité des souscriptions en assurance «Indemnités de fin de carrière» qui, pour cette année, a touchée AMSA. En effet, d’une année sur l’autre, le chiffre d’affaires d’une compagnie peut baisser, de façon importante, sur cette branche du fait du reversement de la provision constituée, jusque-là par entreprise souscriptrice, parce que, dans l’année qui a suivi, cette prime n’est pas compensée par la souscription de nouvelles affaires. Ce nous constatons, malheureusement, pour cette compagnie en 2012.
Les quatre principales compagnies Vie semblent bien maîtriser la transition tandis que les deux autres sociétés AMSA-VIE et SAAR-VIE sont en restructuration.
En conclusion, on retiendra que, sur les quatre dernières années, la répartition moyenne entre les marchés de la Vie et du Dommage reste identique. Soit 23% pour la Vie et 77% en Non-Vie. A un ou deux points de différence, les parts des compagnies restent aussi les mêmes en 2011 comme en 2012.
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